jueves. 28.03.2024

La moda de los garantizados de renta variable

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Hace unos días, saltaba la noticia: "En 2016, los fondos de inversión garantizados de renta variable, captan más de 700 millones de euros".

 

Los inversores buscan fórmulas que les ayuden a obtener algo de rentabilidad ante un entorno de tipos muy bajo. Nuestros amigos los bancos, intentan orientarnos con un abanico de opciones.

 

De un tiempo a esta parte, las entidades financieras se han empeñado en ofrecer a sus clientes fondos garantizados de renta variable para diversificar sus carteras.

 

Pero realmente, ¿son un producto a tener en cuenta? o ¿a los bancos les funciona "colocarlos" porque les supone jugosas comisiones?.

 

La curiosidad me mata, y una semana más, emprendo mi labor como espía esta vez para adentrarme en el "apasionante" universo de los fondos garantizados de renta variable.

 

Los vaivenes de los Mercados, hicieron que comenzáramos el año con salidas de dinero de los fondos de inversión. Sin embargo, ha habido un producto que representa la excepción: se trata de los fondos garantizados de renta variable. Este producto ya produjo cierta "euforia" entre los inversores con no muy buenos resultados.

 

Pero parece que la moda de los garantizados de renta variable ha vuelto para quedarse una temporadita.

 

Banco Santander es una de las entidades que apuesta fuerte por el producto y sus comerciales lo tienen en la parrilla de objetivos. Ya os adelanto que si vais a que os orienten con vuestras inversiones, tenéis muchas posibilidades de que os lo ofrezcan. Empezaremos explicando en qué consiste el producto, así como sus ventajas y desventajas.

 

¿Qué son los fondos garantizados de renta variable?.

Son fondos de inversión en los que la gestora asegura al inversor la recuperación de su inversión inicial más una posible rentabilidad vinculada a la evolución de activos de renta variable.

 

Durante un periodo determinado de tiempo (entre 3 y 5 años), se garantiza el 100% de la inversión inicial (a veces se garantiza sólo una parte), permitiendo que puedas obtener además un porcentaje de lo que se revalorice un índice de Bolsa o un conjunto de acciones.

 

Se convierten así en una alternativa para los ahorradores más conservadores: recuerda un poco a los depósitos, pero con algo más de rentabilidad "si hay suerte".

 

Diferencia entre los fondos de renta fija y renta variable.

La principal diferencia está en que en los fondos de renta fija, conocemos de antemano la rentabilidad que vamos a obtener, mientras que ésta se desconoce en los de renta variable, al estar supeditada a la evolución de un índice o una cesta de acciones.

 

Problema: el primer problema al que se enfrentan los fondos de renta variable es que la rentabilidad que podréis obtener con ellos será mínima, ya que las carteras se están invirtiendo en bonos muy seguros para garantizaros al menos la devolución del capital.

 

Qué ventajas obtienen los bancos con los fondos de renta variable.

Ya hemos dicho, que al estar referenciados en Bolsa, los intereses que estos fondos ofrecen a los clientes no están garantizados ni se conocen de antemano. Además tampoco son intereses muy "suculentos".

 

El cliente tendrá su dinero "paralizado" durante el tiempo que dura el producto (entre 3 y 5 años), tras el cual podrá recuperarlo habiendo obtenido con la operación, un tipo de interés que apenas superará el 1%.

 

Por tanto, si para los clientes no es la panacea, ¿quién saca provecho del producto?. Pues sí, amigos y amigas: una vez más es el banco quien sale beneficiado. A los bancos, los fondos de inversión de renta variable les resultan de lo más interesante: suban o bajen las acciones, los fondos les reportarán cada año comisiones de gestión y de depositaría.

 

Es decir, los bancos obtendrán "sí o sí" un beneficio anual garantizado por la contratación de estos productos, gracias a las comisiones.

 

Componentes de los fondos de inversión garantizados de renta variable.

  • Parte fija del fondo: supone una garantía para los clientes de preservar el capital inicial o parte de él (hay fondos que no garantizan el 100%, sino un porcentaje inferior).

 

  • Parte variable del fondo: lo compone su rentabilidad, que dependerá de la evolución de un índice o una cesta de acciones.

 

Ventajas y desventajas de los fondos de inversión garantizados:

  • La garantía de capital sólo se da a vencimiento. Para que nos devuelvan el importe inicial, tendremos que esperar a que venza el fondo.
  • Se emiten por un importe determinado. Una vez que hayamos suscrito (comprado) la totalidad del importe, ya no se podrán comprar más participaciones.
  • Son fondos poco líquidos. Podrás disponer de tu dinero en las fechas en las que existan "ventanas de liquidez" ya que si decidimos salir del fondo antes, nos exponemos a pagar una comisión de reembolso en torno al 5%.
  • La gran ventaja de los fondos de inversión es su fiscalidad. Eres tú quien decides cuándo "pasar por caja". Mientras los rendimientos se vayan acumulando en el fondo, no tributan. Sólo tributarán si se realiza alguna venta (reembolso).

 

Como consejo final, os diré que los fondos de inversión garantizados de renta variable no son recomendables en el caso de que tengáis previsto disponer de vuestro dinero a corto plazo.

 

No obstante, y pese a ser repetitiva, os diré una vez más que antes de contratar un producto, os leáis la letra pequeña y si no entendéis algo, acudid a un profesional que pueda ayudaros.

 

Desde www.garciaslopezasesores.es, estamos dispuestos a despejar todas vuestras dudas sin ningún compromiso.

 

Mientras tanto, seguiré haciendo uso de mi "licencia de espía" para traeros nuevos temas la semana que viene. Hasta entonces, sed felices.

La moda de los garantizados de renta variable