Los resultados de Banca March siguen reflejando la solidez del modelo de negocio de prudencia y largo plazo de la entidad, especializado en banca privada y asesoramiento a empresas. La empresa ganó 118 millones de euros en el primer semestre, un 25% más. Este incremento no incluye, a efectos comparativos, el impacto de la plusvalía de 89,1 millones de euros contabilizada en 2023 por la venta del bróker de seguros March RS a Howden Iberia.
Las áreas de Banca Privada y Banca Patrimonial registraron un crecimiento en el número de clientes con patrimonios superiores a 500.000 euros del 20%, un aumento del volumen de negocio del 13% —hasta 29.000 millones de euros— y un incremento de los activos bajo gestión del 11%. Destacó el crecimiento en el ejercicio del número de clientes de Banca Personal (un 14,2% desde diciembre de 2023), que se afianza como palanca de aceleración de la digitalización de la entidad: casi el 50% de los nuevos clientes de Banca Personal son captados por la plataforma de inversión de Banca March Avantio.
En asesoramiento a empresas, Banca March, único banco español de propiedad 100% familiar desde su origen, sigue consolidándose como especialista en este negocio, con especial foco en las empresas familiares. En Banca Corporativa, dentro de la actividad de mercados de capitales, la entidad mantiene su liderazgo en el negocio de pagarés, donde participó en emisiones por valor de 3.921 millones de euros en los primeros seis meses de 2024.
El primer semestre del ejercicio se cerró con un saldo vivo en pagarés de MARF distribuidos por Banca March de 2.664 millones de euros, un 48% del total del mercado. Como asesor registrado, Banca March cerró el semestre como líder destacado, con una cuota del 64% de los 87 programas que hay actualmente en MARF.
Considerando también el resto de los mercados de renta fija, la entidad se consolida en el primer puesto del ranking de asesores registrados y distribuidores de deuda a corto plazo para emisores corporativos españoles, al haber participado a cierre de junio en un total de 69 programas (56 de pagarés MARF, 3 de AIAF y 10 de ECP en la Bolsa de Irlanda).
En Baleares, mercado de origen de la entidad, se mantuvo en el primer semestre un notable avance en el volumen de negocio de Banca Privada (un 9,1% respecto a junio de 2023).
Inversión en tecnología por encima de la media del sector
El compromiso de Banca March por la transformación digital responde a una visión estratégica en la que la tecnología tendrá cada vez más importancia en el sector financiero. Ello se plasma en un volumen anual de gasto e inversión en tecnología y digitalización muy superior a la media del sector: en 2023 supuso el 9,2% del margen bruto de la entidad, frente a una estimación del 8,1% de media. Para el periodo 2020-2024 la cifra total de gasto e inversión en Banca March sumará 251 millones de euros, que incluye una estimación de 64 millones en 2024, cifra un 26% superior a la del año pasado.
Ese esfuerzo inversor tiene como objetivos principales, por una parte, mejorar la experiencia del cliente con más productos y una interacción en un entorno más ágil y seguro, y, por otra, aumentar la eficacia del trabajo de los profesionales de la entidad, con el fin de que concentren su tiempo en tareas de mayor valor añadido.
Fruto de esa apuesta, la transformación digital de la entidad sigue acelerándose y el 85% de los clientes de las áreas especializadas de Banca March (Banca Privada, Banca de Empresas, Banca Patrimonial y Grandes Empresas) utiliza de manera frecuente los canales digitales.
Además, durante el primer semestre del año, los ingresos de March Bróker se incrementaron un 24%. Banca March está consolidando su liderazgo en tecnología del asesoramiento con un completo servicio omnicanal, con Avantio como principal palanca para dar un servicio de calidad a un cliente de perfil digital y familiarizado con los avances tecnológicos, a quien Banca March ofrece una oferta de servicios y productos reconocidos por su calidad.
Los ratios de solvencia más altos del sector
La entidad sigue mostrando una alta capacidad de generación de recursos propios, con un ratio de solvencia CET 1 a 30 de junio en el 20,93%, el más alto de la banca española (la media de las 10 principales entidades del sector fue del 13,67% en junio). La agencia de calificación crediticia Moody’s sitúa el rating de Banca March para sus depósitos a largo plazo en el grado A2 con perspectiva “positiva”, con lo que continúa siendo una de las entidades con mejor rating del sistema financiero español, por delante del Reino de España (en la actualidad Baa1).
Banca March mantiene una de las tasas de mora más bajas del sistema financiero español sin haber recurrido a la venta masiva de carteras NPL a descuento: un 1,81%, frente a un 3,43% de media del sector (según los últimos datos del Banco de España). Los ratios de liquidez —LCR (287,8%) y DTL (182,4%)— y cobertura de riesgos dudosos (51,9%) figuran entre los más elevados del sector.
La rentabilidad del negocio —un ROE del 12% a cierre de junio acompañado de un alto coeficiente de solvencia CET 1— se vio impulsada por el crecimiento de la actividad bancaria y por la normalización de la política monetaria. En los últimos años, los tipos negativos penalizaron con un elevado coste el excedente de liquidez de Banca March, dada la especialización de la entidad en el asesoramiento a ahorradores e inversores.
Asimismo, en los primeros meses del año, Banca March obtuvo las certificaciones Top Employer, por sexto año consecutivo, y Great Place To Work, por quinto año consecutivo.
En Banca March casi el 14% de la plantilla procede ya de su Programa Talento, iniciado en 2013. La entidad incorpora a sus futuros gestores desde la universidad para desarrollar un modelo singular, donde el cliente siempre está en el centro, con un plan de carrera a largo plazo acorde con su filosofía empresarial. A través del Programa Talento la entidad busca el desarrollo de sus profesionales dentro de la cultura, especialización y vinculación con los valores de Banca March.
Estrategia de crecimiento internacional de Inversis
Banca March anunció el pasado julio una nueva fase en el crecimiento e internacionalización de su filial Inversis al cerrar un acuerdo con Euroclear, uno de los líderes mundiales en la prestación de servicios de Infraestructura de Mercados Financieros (FMI), que adquirirá una participación del 49% del capital Inversis en una primera fase y llegará hasta el 100% en el plazo de unos tres años. Inversis es la compañía de referencia en España en soluciones tecnológicas de inversión globales y de externalización de servicios financieros para entidades financieras, aseguradoras y nuevos actores que busquen entrar en el negocio de la distribución de productos de inversión. Los términos de la operación contemplan un refuerzo significativo de las inversiones en tecnología y otras áreas de Inversis respecto al volumen previsto antes del acuerdo y se aumentará la dotación de recursos humanos.
Desde que Banca March adquirió en 2014 el 100% de Inversis, la compañía ha sido dotada de tecnología, medios humanos y otras inversiones para reforzarla e impulsar una estrategia de crecimiento constante, tanto en su propuesta de servicios integrales de distribución de activos para sus clientes institucionales, como en el aumento de su proyección internacional. Inversis se ha convertido en la única firma española con una propuesta de valor integral que aúna los servicios de gestor y administrador, los de banco depositario y los de plataforma de distribución de fondos, tanto en España como para los clientes institucionales que quieran operar desde Luxemburgo, base de su estrategia de crecimiento internacional.
Inversis inició la actividad en su sucursal luxemburguesa a finales del pasado mayo, una vez completada la adquisición del negocio de depositaría institucional del Banque Havilland. Anteriormente, en 2022 había adquirido el 40% de Adepa, grupo luxemburgués especializado en la gestión y administración de vehículos de inversión. La adquisición de Openfinance en julio de 2023 también ha reforzado la estrategia de producto nacional e internacional de Inversis.
Así, la compañía ha consolidado una propuesta de valor integrada de servicios de gestión y administración de vehículos, gracias a su alianza y participación en Adepa, los servicios de depositaría desarrollados desde su sucursal de Luxemburgo, y una plataforma propia de distribución de fondos a través de la cual los clientes de Luxemburgo podrán poner sus productos a disposición de toda la base de clientes institucionales de Inversis y éstos acceder a la oferta de Luxemburgo.
José Luis Acea, consejero delegado de la entidad, afirmó: “Los resultados de los primeros seis meses de 2024 vuelven a reflejar la solidez del modelo de negocio de Banca March, con un aumento del resultado fuertemente sustentado en el crecimiento del número de clientes. Detrás de las cifras subyace la confianza que, cada vez más, los ahorradores depositan en Banca March. Esta confianza se apoya en los ratios de solidez y solvencia más altos de la banca española y en una oferta de banca privada y asesoramiento a empresas única en el mercado español, que sitúa al cliente en el centro y pone a su disposición una oferta transversal de soluciones adecuadas a su perfil de riesgo. Todo ello no estaría completo si no estuviera respaldado, como es nuestro caso, por unos equipos de excelentes profesionales y por un servicio al cliente a la altura de los niveles más exigentes”.
